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Steigerung des Immobilien-NOI: ein 5-Schritte-Guide

Geschrieben von Jessica Leder | 11.06.2024 18:21:58

Den Wert Ihres Immobilienvermögens zu steigern ist keine leichte Aufgabe, aber zu wissen, wo man anfangen soll, ist schon die halbe Miete. Ein guter Ausgangspunkt, um den Wert Ihrer Immobilie zu bestimmen und eventuell zu steigern, ist das Nettobetriebseinkommen (Net Operating Income, NOI).

Zweifellos sind Sie als Vermögensverwalter mit dieser Kennzahl bestens vertraut, die berechnet wird, indem Sie Ihre gesamten Mieteinnahmen von Ihren Betriebskosten abziehen.

Investoren und Gutachter verlassen sich bei der Ermittlung des Wertes einer Immobilie auf den NOI. Der Kapitalisierungssatz, der sich aus der Division des NOI durch den Marktwert der Immobilie ergibt, ist ein entscheidender Faktor bei der Bewertung potenzieller Renditen und beim Vergleich von Immobilien.

In diesem Blog führen wir Sie durch einige Schritte, die Sie unternehmen können, um Ihren NOI und damit den Wert Ihrer Immobilien zu steigern.

Die Schritte sind wie folgt,

  1. Berechnen Sie Ihren aktuellen NOI
  2. Finden Sie Wege zur Senkung der Betriebskosten
  3. Entwickeln Sie eine Strategie zur Optimierung der Einnahmequellen
  4. Bedenken Sie die Risiken
  5. Steigern Sie die Zufriedenheit und Bindung Ihrer Mieter

Schauen wir uns das noch einmal genauer an. 

1. Berechnen Sie Ihren aktuellen NOI

Das Nettobetriebseinkommen (NOI) dient als grundlegende Kennzahl bei der Analyse von Immobilieninvestitionen. Er ermöglicht es Investoren, die Rentabilität einer Immobilie zu beurteilen und fundierte Entscheidungen beim Kauf, Verkauf und bei Verhandlungen zu treffen.

Die Kenntnis Ihres NOI ist ein guter Ausgangspunkt, um den Wert Ihrer Immobilien zu steigern. Um das Nettobetriebseinkommen genau zu bestimmen, müssen Sie jedoch zunächst die folgenden Variablen ermitteln. 

Formel: NOI (Nettobetriebseinkommen) = Immobilienerträge - Betriebskosten

Potenzielle Mieteinnahmen 

Potenzielle Mieteinnahmen sind die maximale Höhe der Mieteinnahmen, die eine Immobilie unter optimalen Bedingungen erwirtschaften könnte, wobei von einer Vollvermietung ausgegangen wird und die Mieten auf dem höchstmöglichen Niveau angesetzt werden.

Dazu werden die marktüblichen Mietpreise ermittelt, die Art und Größe der Einheiten bewertet und die potenziellen monatlichen Mieteinnahmen für jede Einheit berechnet.

Zusätzliche Einnahmequellen

Ihre Einnahmen stammen nicht nur aus der Miete. Die meisten modernen Immobilien verfügen über mehrere Annehmlichkeiten und Dienstleistungen vor Ort, die zu den Gesamteinnahmen aus der Immobilie beitragen, z.B. Wäscheservice, Parkplätze, Reinigungsdienste, Gemeinschaftsräume, Fitnessstudios, Kinderbetreuung, gemeinsam genutzte Fahrräder usw.

Ermitteln Sie den Gesamtwert dieser zusätzlichen Einnahmequellen und beziehen Sie ihn in Ihre endgültigen Immobilieneinnahmen ein, um ein genaues Nettobetriebseinkommen zu erhalten. Weitere Einnahmequellen werden wir in einem späteren Abschnitt näher erläutern. 

Leerstandsverluste

Da Leerstandsverluste einen großen Einfluss auf die Mieteinnahmen haben können, lohnt es sich, sie in die Berechnung des NOI einzubeziehen. Wenn es in einer Immobilie Leerstände gibt, bedeutet dies, dass nicht alle Einheiten oder Flächen Mieteinnahmen erzielen, was zu einer Verringerung der Gesamtmietertragskomponente der NOI-Berechnung führt.

Die Auswirkung von Leerstandsverlusten auf den NOI kann durch die folgende Formel ausgedrückt werden:

NOI = (Gesamtmieteinnahmen - Leerstandsverluste) - Betriebskosten

Betriebskosten

Die Betriebskosten sind das, was von den gesamten Immobilienertägen abgezogen wird, um den NOI zu berechnen. Machen Sie sich ein Bild von all diesen Ausgaben und beziehen Sie sie in Ihre Berechnung ein. Zu den Betriebskosten können gehören:

  • Gebühren für die Immobilienverwaltung
  • Grundsteuern, Versicherungen und Nebenkosten
  • Wartung und Reparaturen
  • Hausmeisterdienste
  • Abfallentsorgung 
  • Sicherheit 

2. Finden Sie Wege zur Senkung der Betriebskosten

Je niedriger Ihre Betriebskosten sind, desto weniger wird von Ihren gesamten Mieterträgen abgezogen und desto höher wird Ihr Nettobetriebseinkommen sein. Aber wie kann man die Betriebskosten senken?

Minimieren Sie die Kosten für die Immobilienverwaltung

Durch die Einführung einer effizienteren Immobilienverwaltung können Sie die Kosten minimieren. Digitale Technologie hat hier ein enormes Potenzial, da sie die Kommunikation, die Sicherheit und die Prozesse effizienter, weniger zeitaufwendig und letztlich kostengünstiger macht.

Ziehen Sie ein Upgrade Ihrer Immobilienverwaltungssoftware in Betracht, um Prozesse weiter zu rationalisieren, Aufgaben zu automatisieren und die Effizienz zu steigern.

Verringern Sie die Nebenkosten

Investieren Sie in energieeffiziente Upgrades, um die Nebenkosten langfristig zu senken. Die Installation von energieeffizienten Geräten, Beleuchtungs- und HLK-Systemen kann zu niedrigeren Betriebskosten führen.

Erwägen Sie die Einhaltung von ESG-Rahmenbedingungen, um Kosten und Umweltauswirkungen in Bereichen wie Wassereinsparung, Abfallmanagement und Recycling zu reduzieren.



Minimieren Sie Wartungs- und Reparaturkosten

Führen Sie regelmäßig vorbeugende Wartungsarbeiten durch, um Probleme anzugehen, bevor sie sich zu größeren Problemen entwickeln. Eine proaktive Wartung kann die Lebensdauer von Immobilienkomponenten verlängern und die Kosten für Notreparaturen senken.

Investieren Sie in umfassende Ticketing-Software, die Prozesse schneller und transparenter macht. 

3. Entwickeln Sie eine Strategie zur Optimierung der Einnahmequellen

Ihre Einnahmequellen können einen erheblichen Einfluss auf Ihre gesamten Mieteinnahmen haben. Es ist jedoch wichtig zu wissen, welche Einnahmequelle tatsächlich Einnahmen bringt und welche lediglich Ihre Gemeinkosten mit der Zeit erhöht.

Für die Einnahmequellen, die echte Einnahmen erzielen können, ist es wichtig, Schritte zu unternehmen, um diese so optimal wie möglich zu gestalten.  

Implementieren Sie Mehrwertstrategien

Eine Möglichkeit zur Optimierung der Einnahmequellen besteht darin, Mehrwertstrategien zu identifizieren und umzusetzen, die die Attraktivität und den Marktwert der Immobilie steigern. Dazu können Renovierungen, Modernisierungen und Verbesserungen von Immobilien gehören, die höhere Mietpreise oder eine erhöhte Mieternachfrage ermöglichen.

  • Intelligente Technologie — Die Installation intelligenter Haustechnik, wie z.B. intelligente Thermostate oder schlüssellose Zugangssysteme wie iLOQ oder Salto KS, kann technikaffine Mieter anlocken und möglicherweise höhere Mietpreise ermöglichen.

  • Renovierung und Modernisierung von Immobilien — Durchführung von Renovierungsarbeiten, um das Erscheinungsbild der Immobilie zu modernisieren und ihre Funktionalität zu verbessern. Dazu kann die Modernisierung von Küchen, Bädern, Fußböden oder Gemeinschaftsräumen gehören.

  • Verbessern oder fügen Sie Annehmlichkeiten hinzu — Fitnessstudios, gemeinschaftliche Arbeitsbereiche, Dachgärten oder Erholungsbereiche im Freien können besser zahlende Mieter anziehen und die Mieterbindung verbessern. Mehr dazu im nächsten Abschnitt.

  • Übererfüllen Sie die wichtigsten ESG-Rahmenbedingungen und erhalten Sie einen Mietaufschlag — Die Einhaltung von ESG-Rahmenbedingungen bei Immobilien trägt zu einer Mehrwertstrategie bei, indem sie die Attraktivität von Immobilien erhöht, langfristige Kosteneinsparungen durch Nachhaltigkeitsmaßnahmen fördert, Risiken mindert, sozial bewusste Mieter anzieht, die Wettbewerbsfähigkeit auf dem Markt sicherstellt, die Integration der Community fördert und sich an die sich entwickelnden Vorschriften anpasst, um in der dynamischen Immobilienlandschaft nachhaltig erfolgreich zu sein.

Monetisieren Sie Annehmlichkeiten

Wie wir gerade erwähnt haben, kann die Einführung oder Modernisierung der Annehmlichkeiten Ihrer Immobilie den Wert Ihrer Immobilie erheblich steigern und einen gesunden Beitrag zu Ihrem NOI leisten.

Der Betrieb solcher Einrichtungen kann jedoch teuer sein, daher sollten Sie sicherstellen, dass sie zu Einnahmequellen und nicht zu Einnahmesenken werden.

Wenn Sie also neue Annehmlichkeiten einführen wollen, sollten Sie sich vorher ein paar Fragen stellen.

  • Welche Annehmlichkeiten sind für meine Mieter nützlich?
Versetzen Sie sich in ihre Lage, verstehen Sie ihre Bedürfnisse. Tun Sie, was Sie können, um die Erfahrungen und Wünsche Ihrer Mieter zu verstehen. Hierfür gibt es verschiedene Möglichkeiten, beispielsweise die Durchführung einer Mieterbefragung oder die Durchführung eines Roundtables.

  • Wie können Sie Ihre Mieter auf diese Annehmlichkeiten aufmerksam machen?
Um Ihre Annehmlichkeiten in Umsatzbringer zu verwandeln, müssen Sie sicherstellen, dass Ihre Mieter sie entdecken können.

Überlegen Sie, ob Sie Ihr Hausverwaltungs- oder ERP-System durch eine Community-App ergänzen wollen, in der buchbare Annehmlichkeiten und Services aufgeführt und zugänglich gemacht werden können. Auch die Werbung innerhalb der Immobilie selbst kann hilfreich sein.

  • Wie können die Mieter für diese Annehmlichkeiten auf benutzerfreundliche Weise bezahlen? 

Der letzte Schritt zu einer echten Monetarisierung Ihrer Annehmlichkeiten besteht darin, Ihren Mietern eine benutzerfreundliche Möglichkeit zu bieten, für diese Annehmlichkeiten zu bezahlen. Dies kann wiederum durch eine digitale Community-App mit einem Buchungsmodul gelöst werden, sofern diese mit einem Zahlungsanbieter integriert ist. 

Führen Sie kostenpflichtige Services ein

Führen Sie kostenpflichtige Services für die Mieter ein, z.B. Concierge-, Haustier- oder Reinigungsdienste. Diese Dienstleistungen können eine zusätzliche Einnahmequelle schaffen und den Mietern einen Mehrwert bieten. Solche Dienste können eine zuverlässige Versorgung mit wiederkehrenden Einnahmen bieten, die zu einem besseren NOI beitragen.

Dienstleistungen wie Reinigungskräfte, Kinderbetreuung, Parkplätze und Wäscherei können im Rahmen eines Abonnementmodells angeboten werden. 

4. Bedenken Sie die Risiken

Risiko ist ein fester Bestandteil jedes finanziellen Vorhabens. Beim Durchlaufen dieser Schritte ist es wichtig, das Risiko zu verstehen, das mit der Entwicklung von Strategien zur Umsatzsteigerung und Kostensenkung verbunden ist.

Sobald Sie diese Risiken kennen, können Sie Maßnahmen ergreifen, um sie zu mindern. Betrachten wir einige Risiken, die mit der Steigerung Ihres NOI verbunden sind. 

Kostenüberschreitungen

Bei der Umsetzung einer Mehrwertstrategie oder bei Investitionen in ertragssteigernde Einrichtungen kann es vorkommen, dass Budgets überschritten werden und bei Renovierungen oder Verbesserungen unerwartete Ausgaben anfallen.

Dies erhöht nur Ihre Kosten und könnte große Auswirkungen auf Ihre Gesamteinnahmen und damit auf Ihren NOI haben. Führen Sie eine Analyse der größten Kosten in Ihrer Strategie durch und was Sie gegebenenfalls tun können, um diese Kosten zu minimieren. 

Mieterwechsel

Durch Renovierungen verursachte Störungen können zu Unzufriedenheit der Mieter führen, was wiederum zu höheren Fluktuationsraten, längeren Leerstandszeiten und möglicherweise Schwierigkeiten bei der Gewinnung neuer Mieter führen kann.

Dies ist ein weiterer Grund, warum es wichtig ist, über eine Software zu verfügen, die Ihnen eine einfache Kommunikation mit Mietern über Message Boards oder Instant-Chat ermöglicht, und anhand derer Sie ihre Anliegen verstehen können, indem Sie Feedback sammeln und Umfragen durchführen.

Indem Sie sie im Voraus über mögliche Störungen informieren und mit den Mietern zusammenarbeiten, wenn es darum geht, welche Renovierungsarbeiten aus welchen Gründen erforderlich sind, können Sie eine engere Beziehung zu Ihren Mietern aufbauen, die allen Unannehmlichkeiten, die durch Renovierungsarbeiten verursacht werden, standhalten kann. 

5. Steigern Sie die Zufriedenheit und Bindung Ihrer Mieter

Zufriedene Mieter verlängern ihre Mietverträge mit größerer Wahrscheinlichkeit, senken die Fluktuationskosten und sorgen für gleichbleibende Mieteinnahmen - all dies kann zu stabileren Immobilieneinnahmen führen.

Sie sind auch eher bereit, ihre Miete pünktlich zu zahlen und können angemessene Mieterhöhungen akzeptieren. Darüber hinaus tragen positive Mietererfahrungen zu einer positiven Mundpropaganda bei, ziehen hochwertige Mieter an und reduzieren Leerstandszeiten, was den NOI weiter unterstützt. 

Konzentrieren Sie sich auf den Aufbau einer Community 

Wenn die Mieter das Gefühl haben, Teil einer Community zu sein, werden sie eher bereit sein, lange in Ihrer Immobilie zu wohnen, Mieterhöhungen zu akzeptieren und für den Zugang zu Annehmlichkeiten und Dienstleistungen mehr zu zahlen. Ein Gemeinschaftsgefühl kann einen großen Einfluss auf das Wohlbefinden und die Lebensqualität Ihrer Mieter haben.

Das Schaffen und Fördern eines Gemeinschaftsgefühls innerhalb einer Immobilie erfordert Anstrengung und Hingabe seitens des Immobilienverwalters. Zu den Möglichkeiten, eine Community aufzubauen und zu fördern, gehören:

  • Organisation von Veranstaltungen und Aktivitäten, die die Mieter zusammenbringen, wie z.B. Filmabende, Potlucks und Spieleabende.

  • Schaffung eines gemeinsamen Raums, z.B. eines Gemeinschaftsgartens oder eines Aufenthaltsraums, in dem sich die Mieter treffen und austauschen können. In unserer kürzlich durchgeführten Mieterbefragung wurden gemeinsam genutzte Räume als einer der wichtigsten Faktoren genannt, die Mieter dazu bewegen, eine Immobilie zu mieten. 88% der Befragten wählten diese Option.

  • Förderung der Kommunikation und Interaktion zwischen Mietern durch Mieterkommunikations-Apps. 57% der von uns befragten Mieter gaben an, dass eine gute Kommunikation und Reaktionsfähigkeit wünschenswerte Eigenschaften eines Vermieters sind.

  • Bieten Sie den Mietern die Möglichkeit, sich in die Verwaltung der Immobilie einzubringen, z.B. durch die Mitarbeit in einem Mieterbeirat oder die Teilnahme an Mieterumfragen.

Verfolgen Sie einen mieterzentrierten Ansatz 

Mieterzentrierung ist eine Geschäftsstrategie, bei der der Mieter oder Kunde im Mittelpunkt aller Betriebs- und Entscheidungsprozesse steht.

Dazu gehört, dass man die Bedürfnisse, Vorlieben und Verhaltensweisen der Mieter versteht und alle Geschäftsaktivitäten auf diese Anforderungen ausrichtet.

Eine mieterorientierte Organisation ist bestrebt, ihren Mietern durch die Bereitstellung hochwertiger Dienstleistungen, reaktionsschneller Unterstützung und persönlicher Betreuung ein positives Erlebnis zu verschaffen.

Die Anwendung dieses Ansatzes hat das Potenzial, die Zufriedenheit und die Bindung der Mieter zu erhöhen, was letztendlich zu höheren Einnahmen und erweiterten Wachstumsmöglichkeiten für das Unternehmen führt.

Schlussfolgerung

Die Steigerung des Wertes von Immobilienanlagen durch das Nettobetriebseinkommen (NOI) erfordert einen strategischen Ansatz. Strategien wie die Reduzierung der Betriebskosten durch effizientes Immobilienmanagement und energetische Modernisierungen, die Optimierung der Einnahmequellen durch Mehrwertinitiativen und die Förderung der Mieterzufriedenheit tragen zur Steigerung des Immobilienwerts bei.

Es ist jedoch entscheidend, Risiken wie Kostenüberschreitungen und Mieterwechsel durch eine gründliche Analyse und proaktive Kommunikation zu mindern. Indem sie dem NOI und den Mieterbeziehungen Priorität einräumen, können Immobilienverwalter nicht nur ihre finanzielle Leistung verbessern, sondern auch ein widerstandsfähiges und florierendes Immobilienportfolio aufbauen, das die Herausforderungen und Chancen der dynamischen Immobilienlandschaft meistert.