Vorteile der Berücksichtigung von ESG-Aspekten bei Anlageentscheidungen

Welche Beziehung besteht zwischen ESG und Finanzen? ESG-Überlegungen sind zu einem Eckpfeiler des verantwortungsvollen Investierens geworden.

Die Integration von ESG-Faktoren in Investitionsentscheidungen ist nicht mehr nur eine ethische Entscheidung; es ist ein strategischer Schachzug, der erhebliche finanzielle, regulatorische und Reputationsvorteile bietet. Da das weltweite Bewusstsein für Nachhaltigkeit und soziale Auswirkungen wächst, erkennen sowohl Investoren als auch Unternehmen zunehmend den Wert der ESG-Prinzipien.

In diesem Blog untersuchen wir die wichtigsten Vorteile der Einbeziehung von ESG-Überlegungen in Anlagestrategien.

Was ist ESG im Geschäftsleben?

ESG steht für Environmental, Social und Governance – drei zentrale Faktoren zur Messung der Nachhaltigkeit und der ethischen Auswirkungen eines Unternehmens.

• Umweltfaktoren berücksichtigen die Leistung eines Unternehmens als Verwalter der Natur. Hierzu gehören die Auswirkungen eines Unternehmens auf den Klimawandel, die Ressourcenerschöpfung, Abfall, Umweltverschmutzung und Abholzung. Unternehmen, die Wert auf ökologische Nachhaltigkeit legen, konzentrieren sich häufig auf die Reduzierung der Kohlendioxidemissionen, die Einsparung von Wasser und Energie sowie die Förderung der Artenvielfalt.
  
  
• Soziale Faktoren untersuchen, wie ein Unternehmen seine Beziehungen zu Mitarbeitern, Lieferanten, Kunden und Communitys pflegt. Hierzu gehören Arbeitspraktiken, Menschenrechte, Gesundheit und Sicherheit sowie Vielfalt und Inklusion. Sozial verantwortliche Unternehmen investieren in faire Arbeitspraktiken, gesellschaftliches Engagement und Kundenzufriedenheit und leisten so einen positiven Beitrag zur Gesellschaft.
  
  
• Zu den Governance-Faktoren gehören die Führung eines Unternehmens, die Vergütung der Führungskräfte, Audits, interne Kontrollen und Aktionärsrechte. Eine starke Unternehmensführung gewährleistet Transparenz, Verantwortlichkeit und ethische Entscheidungsfindung. Unternehmen mit robusten Governance-Praktiken können Skandale, Korruption und andere Probleme, die ihrem Ruf und ihrer finanziellen Leistungsfähigkeit schaden könnten, eher vermeiden.

Im Geschäftskontext werden ESG-Überlegungen genutzt, um die langfristige Widerstandsfähigkeit und ethische Haltung eines Unternehmens zu beurteilen. Durch die Integration von ESG in ihre Geschäftstätigkeit und Strategie können Unternehmen nicht nur ihre Nachhaltigkeit verbessern, sondern auch ihre Attraktivität für Investoren steigern, die zunehmend versuchen, ihre Portfolios an verantwortungsvollen und nachhaltigen Geschäftspraktiken auszurichten.

Es gibt viele ESG-Rahmenwerke, die auf unterschiedliche Anlagetypen zugeschnitten sind und mit denen Ihr Unternehmen punkten kann, die zu Ihrem ESG-Verständnis beitragen und Ihnen im Wesentlichen dabei helfen, Investitionen anzuziehen. 

Welche Vorteile bietet die Einbeziehung von ESG in Anlageentscheidungen?  

Finanzielle Performance

Die Berücksichtigung von ESG-Überlegungen bei Investitionsentscheidungen trägt nachweislich zur Verbesserung der finanziellen Performance bei. Unternehmen mit hohen ESG-Ratings verzeichnen typischerweise um 1,3% niedrigere Kapitalkosten, was das geringere Risiko widerspiegelt, das mit starken ESG-Praktiken einhergeht.

Darüber hinaus weisen diese Unternehmen tendenziell eine geringere Volatilität und eine höhere Rentabilität auf, was sie für Anleger, die stabile Renditen suchen, attraktiver macht.

Eine Studie von McKinsey aus dem Jahr 2023 hat gezeigt, dass Unternehmen mit robusten ESG-Praktiken einen Anstieg des Bewertungsmultiplikators um um 10 bis 20% verzeichnen könnten.

Dieser Anstieg ist auf die wachsende Anerkennung der langfristigen finanziellen Vorteile der ESG-Integration zurückzuführen, die letztendlich den Wert für die Aktionäre steigert.

Investorennachfrage

Die Nachfrage der Anleger nach Unternehmen mit starken ESG-Praktiken steigt, getrieben durch den Wunsch nach geringeren Risiken und einer langfristigen Ausrichtung auf nachhaltige Werte.

ESG-Investoren bevorzugen zunehmend Unternehmen, die sich nachweislich den ESG-Prinzipien verpflichten, da diese ihrer Meinung nach bessere Chancen auf langfristigen Erfolg haben.

Laut Deloitte erfreuen sich Unternehmen mit starken ESG-Praktiken höherer Bewertungen und höherer Mietprämien. Dieser Trend wird durch die strategischen Verpflichtungen großer Finanzinstitute noch unterstützt.

So hat sich beispielsweise die Europäische Investitionsbank (EIB) zum Pariser Abkommen verpflichtet, indem sie im Jahr 2020 10 Milliarden Euro an grünen Krediten bereitgestellt hat. 

Regulierung & Compliance

Das Pariser Abkommen hatte tiefgreifende Auswirkungen auf globale Vorschriften und Initiativen zur Förderung der Nachhaltigkeit.

Wichtige regulatorische Rahmenbedingungen wie die Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (SFDR) und der EU Green Deal veranlassen Unternehmen dazu, ESG-Praktiken zu übernehmen und darüber Bericht zu erstatten.

Darüber hinaus fällt es Unternehmen mit hohen ESG-Ratings leichter, aktuelle und zukünftige regulatorische Anforderungen zu erfüllen.

Beispielsweise werden Green Building-Zertifizierungen wie GRESB, LEED, WELL und BREEAM für Immobilieninvestitionen immer wichtiger.

Unternehmen, die bei diesen Bewertungen herausragen, sind besser aufgestellt, um sich im sich entwickelnden Regulierungsumfeld zurechtzufinden, die Einhaltung langfristiger Vorschriften sicherzustellen und das Risiko behördlicher Strafen zu verringern.

Marke & Ruf

Eine starke ESG-Leistung steigert nicht nur die finanziellen Ergebnisse, sondern stärkt auch die Marke und den Ruf eines Unternehmens. Unternehmen mit hohen ESG-Ratings erfreuen sich tendenziell einer höheren Mieterzufriedenheit, was zu niedrigeren Leerstandsquoten in ihren Immobilien führt.

Dies ist insbesondere im Immobiliensektor wichtig, wo die Mieterbindung ein wesentlicher Faktor für die Rentabilität ist. Darüber hinaus unterliegen Unternehmen mit starken ESG-Praktiken einem um 15% geringeren Reputationsrisiko.

Dieses geringere Risiko ist von entscheidender Bedeutung in einer Zeit, in der Verbraucher und Mitarbeiter der Unternehmensverantwortung immer mehr Bedeutung beimessen. Bemerkenswerterweise arbeiten 49% der Millennial-Belegschaft lieber für Unternehmen mit starken ESG-Werten, was die Bedeutung von ESG für die Gewinnung und Bindung von Spitzenkräften unterstreicht.

Sozialer Wert

Durch die Berücksichtigung von ESG-Aspekten bei Investitionsentscheidungen wird zudem ein erheblicher gesellschaftlicher Mehrwert geschaffen. Indem sie ESG priorisieren, können Immobilienunternehmen ein bleibendes Erbe schaffen und ihr Image sowie ihre Wahrnehmung in der Öffentlichkeit verbessern.

Dies wiederum fördert ein Gefühl von Stolz und Zugehörigkeit sowohl bei Mitarbeitern als auch bei Mietern, was die Moral und Produktivität steigern kann.

Unternehmen, die aktiv zur gesellschaftlichen Wertschöpfung beitragen, werden von den Communitys, in denen sie tätig sind, mit größerer Wahrscheinlichkeit positiver gesehen. Diese positive Wahrnehmung steigert nicht nur den Ruf des Unternehmens, sondern stärkt auch seine langfristigen Beziehungen zu den Stakeholdern.

Langfristige Wertschöpfung

Einer der überzeugendsten Gründe, ESG-Überlegungen in Anlageentscheidungen einzubeziehen, ist das Potenzial für eine langfristige Wertschöpfung.

Unternehmen mit starken ESG-Praktiken sind besser gerüstet, um zukünftige Herausforderungen zu meistern und neue Chancen zu nutzen. Dieser zukunftsorientierte Ansatz fördert Innovationen und die Einführung neuer Technologien, die die Effizienz steigern und Kosten senken können.

Darüber hinaus führt die ESG-Integration zu betrieblichen Effizienzen, etwa einer effizienteren Nutzung von Ressourcen wie Energie und Wasser, was wiederum Abfall und Betriebskosten reduziert.

Diese Effizienzen tragen zur allgemeinen Nachhaltigkeit und Widerstandsfähigkeit eines Unternehmens bei und machen es für Investoren attraktiver. Unternehmen mit starken ESG-Praktiken ziehen mit höherer Wahrscheinlichkeit neue Investoren an, was zu einer Marktexpansion und nachhaltigem Wachstum führt.

Profitieren Sie von der ESG-Revolution

Die Berücksichtigung von ESG-Aspekten bei Investitionsentscheidungen bietet zahlreiche Vorteile, die von einer verbesserten Finanzleistung und Anlegernachfrage bis hin zu einer verbesserten Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und einem besseren Markenruf reichen. Indem sie ESG-Aspekten Priorität einräumen, können Unternehmen nicht nur gesellschaftlichen Mehrwert schaffen, sondern auch langfristigen Erfolg und Wertschöpfung in einem zunehmend wettbewerbsorientierten und auf Nachhaltigkeit ausgerichteten Markt sicherstellen.