Avantages des considérations ESG dans les décisions d’investissement

Quelle est la relation entre l’ESG et la Finance ? Les considérations ESG sont devenues la clé d'une politique d'investissement responsable.

L’intégration des facteurs ESG dans les décisions d’investissement n’est plus seulement un choix éthique ; c’est une démarche stratégique qui offre des avantages financiers, réglementaires et de réputation significatifs. Avec la prise de conscience mondiale de la durabilité et de l'impact social, les investisseurs et les entreprises reconnaissent de plus en plus la valeur des principes ESG.

Dans cet article, nous allons explorer les principaux avantages de l'intégration des considérations ESG dans les stratégies d'investissement.

Qu'est-ce que l'ESG en entreprise ?

L'acronyme ESG signifie Environnement, Social et Gouvernance. Il s'agit de trois facteurs centraux utilisés pour mesurer la durabilité et l'impact éthique d'une entreprise.

• Les facteurs environnementaux prennent en compte la manière dont une entreprise respecte la nature. Il s'agit notamment de l'impact d'une entreprise sur le changement climatique, l'épuisement des ressources, les déchets, la pollution et la déforestation. Les entreprises qui privilégient la durabilité environnementale se concentrent souvent sur la réduction des émissions de carbone, la conservation de l'eau et de l'énergie et la promotion de la biodiversité.
  
  
• Les facteurs sociaux examinent la manière dont une entreprise gère ses relations avec ses employés, ses fournisseurs, ses clients et les communautés. Il s'agit notamment des pratiques de travail, des droits de l'homme, de la santé et de la sécurité, ainsi que de la diversité et de l'intégration. Les entreprises socialement responsables investissent dans des pratiques de travail équitables, l’engagement communautaire et la satisfaction des clients, contribuant ainsi positivement à la société.
  
  
• Les facteurs de gouvernance concernent le leadership d'une entreprise, la rémunération des dirigeants, les audits, les contrôles internes et les droits des actionnaires. Les bonnes pratiques de gouvernance garantissent la transparence, la responsabilité et la prise de décision éthique. Les entreprises dotées de bonnes pratiques de gouvernance sont plus à même d'éviter les scandales, la corruption et d'autres problèmes susceptibles de nuire à leur réputation et à leurs performances financières.

Dans le contexte entrepreneurial, les considérations ESG sont utilisées pour évaluer la résilience à long terme et la position éthique d'une entreprise. En intégrant l'ESG dans leurs opérations et leur stratégie, les entreprises peuvent non seulement améliorer leur durabilité, mais aussi améliorer leur attractivité pour les investisseurs, qui cherchent de plus en plus à aligner leurs portefeuilles sur des pratiques commerciales responsables et durables.

Il existe de nombreux cadres ESG adaptés à différents types d'actifs et dans lesquels votre entreprise peut obtenir des points qui contribuent à votre réputation ESG et vous aident essentiellement à attirer des investissements. 

Quels sont les avantages d’intégrer l’ESG dans les décisions d’investissement ?  

Performance financière

Il a été démontré que l'intégration des considérations ESG dans les décisions d'investissement améliorait les performances financières. Les entreprises bénéficiant d'une bonne évaluation ESG voient généralement leur coût du capital baisser de 1,3 %, ce qui reflète la réduction du risque associée à de solides pratiques ESG.

Ces entreprises ont également tendance à afficher une volatilité plus faible et une rentabilité plus élevée, ce qui les rend plus attrayantes pour les investisseurs à la recherche de rendements stables.

Une étude réalisée par McKinsey en 2023 a souligné que les entreprises dotées de solides pratiques ESG pourraient connaître une augmentation de 10 à 20 % des multiples de valorisation.

Cette augmentation est attribuée à la reconnaissance croissante des avantages financiers à long terme de l'intégration ESG, qui améliore en fin de compte la valeur actionnariale.

Demande des investisseurs

La demande des investisseurs pour des entreprises ayant de solides pratiques ESG est en hausse, motivée par le désir de réduire les risques et de s'aligner à long terme sur des valeurs durables.

Les investisseurs ESG privilégient de plus en plus les entreprises qui démontrent un engagement envers les principes ESG, car ces entreprises sont perçues comme étant mieux positionnées pour une réussite à long terme.

Selon Deloitte, les entreprises ayant de solides pratiques ESG bénéficient de valorisations et de primes de loyer plus élevées. Cette tendance est également soutenue par les engagements stratégiques des grandes institutions financières.

À titre d'exemple, la Banque européenne d'investissement (BEI) s'est engagée à respecter l'accord de Paris en accordant 10 milliards d'euros de prêts verts en 2020. 

Réglementation et conformité

L'Accord de Paris a eu un impact profond sur les réglementations et les initiatives mondiales visant à promouvoir la durabilité.

Des cadres réglementaires clés tels que le règlement sur les divulgations ESG dans le domaine financier (SFDR) et le pacte vert pour l'Europe poussent les entreprises à adopter des pratiques ESG et à en rendre compte.

Plus encore, les entreprises ayant une notation ESG élevée ont plus de facilité à se conformer aux exigences réglementaires actuelles et futures.

Par exemple, les certifications de construction écologique telles que GRESB, LEED, WELL et BREEAM deviennent de plus en plus importantes pour les investissements immobiliers.

Les entreprises qui excellent dans ces notations sont mieux positionnées pour naviguer dans le paysage réglementaire en constante évolution, assurant une conformité à long terme et réduisant le risque de sanctions réglementaires.

Marque et réputation

Une solide performance ESG améliore non seulement les résultats financiers, mais renforce également la marque et la réputation d’une entreprise. Les entreprises ayant des notes ESG élevées ont tendance à bénéficier d'une plus grande satisfaction des locataires, entraînant une baisse des taux d'inoccupation de leurs biens immobiliers.

Ceci est particulièrement important dans le secteur de l'immobilier, où la fidélisation des locataires est un facteur clé de la rentabilité. Les entreprises ayant de solides pratiques ESG sont également associées à une réduction du risque sur la réputation de 15 %.

Cette réduction du risque est cruciale à une époque où les consommateurs et les employés accordent de plus en plus d'importance à la responsabilité des entreprises. Notamment, 49% des tavailleurs milléniaux préfèrent travailler pour des entreprises ayant des valeurs ESG fortes, soulignant l'importance de l'ESG pour attirer et retenir les meilleurs talents.

Valeur sociale

L'intégration des considérations ESG dans les décisions d'investissement génère également une valeur sociale significative. En donnant la priorité à l'ESG, les organisations immobilières peuvent créer un héritage durable et améliorer leur image et la perception de la communauté.

Cela favorise à son tour un sentiment de fierté et d'appartenance chez les employés et les locataires, ce qui peut stimuler le moral et la productivité.

Les entreprises qui contribuent activement à la valeur sociale sont plus susceptibles d'être perçues favorablement par les communautés dans lesquelles elles opèrent. Cette perception positive améliore non seulement la réputation de l'entreprise, mais renforce également ses relations à long terme avec les parties prenantes.

Création de valeur à long terme

L'une des raisons les plus convaincantes d'intégrer les considérations ESG dans les décisions d'investissement est le potentiel de création de valeur à long terme.

Les entreprises dotées de pratiques ESG solides sont mieux équipées pour relever les défis futurs et saisir les opportunités émergentes. Cette approche avant-gardiste favorise l'innovation et encourage l'adoption de nouvelles technologies susceptibles d'améliorer l'efficacité et de réduire les coûts.

L'intégration de l'ESG permet également d'améliorer l'efficacité opérationnelle, en utilisant par exemple les ressources telles que l'énergie et l'eau de manière plus efficace, ce qui permet de réduire les déchets et les coûts opérationnels.

Ces gains d'efficacité contribuent à la durabilité et à la résilience globales d'une entreprise et la rendent plus attrayante pour les investisseurs. Les entreprises dotées de solides pratiques ESG sont plus susceptibles d'attirer de nouveaux investisseurs, ce qui conduit à une expansion du marché et à une croissance durable.

Récoltez les fruits de la révolution ESG

L'intégration des considérations ESG dans les décisions d'investissement offre une multitude d'avantages, allant de l'amélioration des performances financières et de la demande des investisseurs à un renforcement de la conformité réglementaire et de la réputation de la marque. En donnant la priorité à l'ESG, les entreprises peuvent non seulement créer de la valeur sociale, mais aussi assurer leur succès à long terme et créer de la valeur sur un marché de plus en plus concurrentiel et tourné vers le développement durable.