Korzyści z uwzględnienia kwestii ESG w decyzjach inwestycyjnych

Jaki jest związek pomiędzy ESG a finansami? Rozważania ESG stały się podstawą odpowiedzialnego inwestowania.

Uwzględnianie czynników ESG w decyzjach inwestycyjnych nie jest już wyłącznie wyborem etycznym; jest to ruch strategiczny, który oferuje znaczące korzyści finansowe, regulacyjne i wizerunkowe. W miarę jak na całym świecie rośnie świadomość zrównoważonego rozwoju i wpływu społecznego, zarówno inwestorzy, jak i przedsiębiorstwa coraz częściej dostrzegają wartość zasad ESG.

W tym blogu przyjrzymy się kluczowym korzyściom wynikającym z uwzględniania zagadnień ESG w strategiach inwestycyjnych.

Czym jest ESG w biznesie?

ESG to skrót od słów Environmental (środowisko), Social (społeczność) i Governance (ład korporacyjny) — trzech głównych czynników służących do pomiaru zrównoważonego rozwoju i etycznego wpływu przedsiębiorstwa.

• Czynniki środowiskowe biorą pod uwagę sposób, w jaki przedsiębiorstwo wypełnia swoje obowiązki wobec środowiska naturalnego. Obejmuje to wpływ przedsiębiorstwa na zmiany klimatyczne, wyczerpywanie się zasobów, odpady, zanieczyszczenia i wylesianie. Firmy, które stawiają na zrównoważony rozwój środowiskowy, często skupiają się na ograniczaniu emisji dwutlenku węgla, oszczędzaniu wody i energii oraz promowaniu bioróżnorodności.
  
  
• Czynniki społeczne badają, w jaki sposób firma zarządza relacjami z pracownikami, dostawcami, klientami i społecznościami. Obejmuje to praktyki pracownicze, prawa człowieka, zdrowie i bezpieczeństwo oraz różnorodność i integrację. Społecznie odpowiedzialne firmy inwestują w uczciwe praktyki pracy, zaangażowanie społeczne i satysfakcję klienta, przyczyniając się w ten sposób do rozwoju społeczeństwa.
  
  
• Czynniki związane z zarządzaniem obejmują kierownictwo firmy, wynagrodzenia kadry kierowniczej, audyty, kontrole wewnętrzne i prawa akcjonariuszy. Silne zarządzanie gwarantuje przejrzystość, odpowiedzialność i etyczne podejmowanie decyzji. Firmy stosujące solidne praktyki zarządzania mają większe szanse na uniknięcie skandali, korupcji i innych problemów, które mogłyby zaszkodzić ich reputacji i wynikom finansowym.

W kontekście biznesowym kwestie ESG służą ocenie długoterminowej odporności i etycznej postawy przedsiębiorstwa. Integrując ESG ze swoimi działaniami i strategią, firmy mogą nie tylko zwiększyć swoją zrównoważoność, ale także poprawić swoją atrakcyjność dla inwestorów, którzy coraz częściej starają się dostosować swoje portfele do odpowiedzialnych i zrównoważonych praktyk biznesowych.

Istnieje wiele ram ESG dostosowanych do różnych typów aktywów, za które Twoja organizacja może zdobyć punkty, które przyczynią się do Twoich referencji ESG, a co za tym idzie, pomogą Ci przyciągnąć inwestycje. 

Jakie korzyści daje włączenie ESG do decyzji inwestycyjnych?  

Wyniki finansowe

Udowodniono, że uwzględnienie kwestii ESG w decyzjach inwestycyjnych poprawia wyniki finansowe. Firmy o wysokich ocenach ESG zazwyczaj odnotowują niższy o 1,3% koszt kapitału, co odzwierciedla zmniejszone ryzyko związane z silnymi praktykami ESG.

Ponadto spółki te charakteryzują się niższą zmiennością i wyższą rentownością, co czyni je bardziej atrakcyjnymi dla inwestorów poszukujących stabilnych zysków.

Badanie przeprowadzone przez McKinsey w 2023 r. wykazało, że przedsiębiorstwa stosujące solidne praktyki ESG mogłyby odnotować wzrost wielokrotności wyceny o od 10 do 20%.

Wzrost ten przypisuje się rosnącej świadomości długoterminowych korzyści finansowych płynących z integracji ESG, która ostatecznie zwiększa wartość dla akcjonariuszy.

Popyt inwestorów

Rośnie popyt inwestorów na spółki z silnymi praktykami ESG, co jest spowodowane chęcią ograniczenia ryzyka i długoterminowego dostosowania się do zrównoważonych wartości.

Inwestorzy ESG coraz częściej faworyzują firmy, które wykazują zaangażowanie w przestrzeganie zasad ESG, ponieważ uważa się, że takie firmy mają lepsze szanse na osiągnięcie długoterminowego sukcesu.

Według Deloitte, firmy z silnymi praktykami ESG cieszą się wyższymi wycenami i premiami czynszowymi. Trend ten dodatkowo wspierają strategiczne zobowiązania głównych instytucji finansowych.

Na przykład Europejski Bank Inwestycyjny (EIB) zobowiązał się do realizacji Porozumienia paryskiego, udzielając 10 miliardów euro w formie zielonych pożyczek w 2020 r.. 

Regulacje i zgodność z przepisami

Porozumienie paryskie wywarło głęboki wpływ na globalne regulacje i inicjatywy mające na celu promowanie zrównoważonego rozwoju.

Kluczowe ramy regulacyjne, takie jak rozporządzenie w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych (SFDR) i Europejski Zielony Ład, zmuszają przedsiębiorstwa do przyjmowania praktyk ESG i raportowania na ich temat.

Ponadto firmom o wysokich ocenach ESG łatwiej jest spełniać obecne i przyszłe wymogi regulacyjne.

Na przykład certyfikaty Green Building, takie jak GRESB, LEED, WELL i BREEAM stają się coraz ważniejsze w przypadku inwestycji w nieruchomości.

Firmy, które wyróżniają się w tych ocenach, są lepiej przygotowane do poruszania się po zmieniającym się otoczeniu regulacyjnym, zapewniając długoterminową zgodność z przepisami i zmniejszając ryzyko kar regulacyjnych.

Marka & Reputacja

Dobre wyniki w zakresie ESG nie tylko wpływają na poprawę wyników finansowych, ale także wzmacniają markę i reputację firmy. Firmy o wysokich ocenach ESG mają tendencję do cieszenia się większym zadowoleniem najemców, co przekłada się na niższy wskaźnik pustostanów w ich nieruchomościach.

Jest to szczególnie istotne w sektorze nieruchomości, w którym utrzymanie najemców jest kluczowym czynnikiem wpływającym na rentowność. Ponadto firmy z silnymi praktykami ESG cieszą się o 15% niższym ryzykiem reputacyjnym.

To mniejsze ryzyko jest kluczowe w erze, w której konsumenci i pracownicy coraz bardziej cenią sobie odpowiedzialność korporacyjną. Co ciekawe, 49% pracowników z pokolenia millenialsów woli pracować w firmach o silnych wartościach ESG, podkreślając znaczenie ESG w przyciąganiu i zatrzymywaniu najbardziej utalentowanych pracowników.

Wartość społeczna

Uwzględnienie kwestii ESG w decyzjach inwestycyjnych generuje również znaczną wartość społeczną. Dając priorytet ESG, organizacje z branży nieruchomości mogą stworzyć trwałe dziedzictwo oraz poprawić swój wizerunek i postrzeganie w społeczności.

To z kolei wzmacnia poczucie dumy i przynależności zarówno wśród pracowników, jak i najemców, co może podnieść morale i produktywność.

Firmy, które aktywnie przyczyniają się do wartości społecznej, mają większe szanse na pozytywne postrzeganie przez społeczności, w których działają. To pozytywne postrzeganie nie tylko podnosi reputację firmy, ale także wzmacnia jej długoterminowe relacje ze wszystkimi zainteresowanymi stronami

Tworzenie wartości długoterminowej

Jednym z najważniejszych powodów, dla których warto uwzględniać kwestie ESG w decyzjach inwestycyjnych, jest możliwość stworzenia wartości długoterminowej.

Firmy z silnymi praktykami ESG są lepiej przygotowane do tego, żeby stawiać czoła przyszłym wyzwaniom i wykorzystać pojawiające się szanse. To nowatorskie podejście napędza innowacyjność, zachęcając do wdrażania nowych technologii, które mogą zwiększyć wydajność i obniżyć koszty.

Co więcej, integracja ESG prowadzi do efektywności operacyjnej, np. do efektywniejszego wykorzystania zasobów energii i wody, co z kolei zmniejsza ilość odpadów i koszty operacyjne.

Tego rodzaju efektywność przyczynia się do ogólnej zrównoważoności i odporności przedsiębiorstwa, czyniąc je bardziej atrakcyjnym dla inwestorów. Firmy z silnymi praktykami ESG mają większe szanse na przyciągnięcie nowych inwestorów, co prowadzi do ekspansji rynku i zrównoważonego wzrostu.

Czerp korzyści z rewolucji ESG

Uwzględnienie kwestii ESG w decyzjach inwestycyjnych przynosi szereg korzyści, począwszy od poprawy wyników finansowych i większego popytu inwestorów, aż po zwiększoną zgodność z przepisami i poprawę reputacji marki. Dając priorytet ESG, przedsiębiorstwa mogą nie tylko tworzyć wartość społeczną, ale także zapewnić sobie długoterminowy sukces i tworzenie wartości na coraz bardziej konkurencyjnym i nastawionym na zrównoważony rozwój rynku.